电子设备行业营收和获利有望出现增长

日前，国家统计局和中国物流与采购联合会公布2012年9月PMI为49.8%,较8月份回升0.6个百分点,虽仍低于50%的荣枯线,但这是今年二季度以来该指标首次回升。其中指标新订单指数的反弹贡献,贡献0.33个百分点，值得注意的是 电子设备 行业高于50%。分析人士认为，随着三季度销售旺季逐渐逼近，多个重要新产品的发布以及圣诞节备货期即将到来，预计电子设备行业的营收和获利有望出现明显的增长。

三季度预喜股占比62.5%

据《证券日报》市场研究中心数据显示，进入10月以来，电子设备行业受预期利好刺激，表现尚可。其中有36只股跑赢同期大盘，英唐智控、大族激光、劲胜股份、华东科技、欧菲光涨幅居前五。

从资金流向看，10月以来，主动买入大单金额超过100万元的股票有48只，主动买入大单金额超过1000万元的股票有24只，排名前五的股票分别为大族激光(61076.49万元)、欧菲光(10347.90万元)、光一科技(9425.13万元)、同洲电子(8649.58万元)和大华股份(7400.21万元)。

在已发布三季报预警的43只电子设备股中，有27家上市公司三季度业绩预喜，占比62.79%。其中，欧菲光三季度业绩预告净利润变动幅度，达910%。据公司2012年10月9日公告，修正后预计2012年1-9月净利润为19000万元–20000万元，同比扭亏，去年同期净利润为亏损2465万元(2012年中报预计2012年1-9月归属于上市公司股东的净利润16500万元-17500万元)。业绩修正原因是2012年前三季度，公司募投项目和超募项目已达到正常量产水平，出货数量较去年同期有较大增长，公司实现营业收入大幅增长。

消费电子 领域值得关注

行业基本面上，东方证券认为，IDC预计2012年三季度全球PC出货量达8779万台 同比下滑8.6%，PC市场的衰退主要是受到全球经济影响以及微软Window8系统推出前的产品等待所致。然而值得注意的是，联想与华硕较去年保持了正增长，显示中国公司受的影响比海外品牌要少。预计在10月底Windows8系统有望推出，之后将迎来新品上市高峰期，触摸屏和连接器将会受益;另一方面，随着 智能手机 的普及，cover lens的需求也有望大幅增长，可以关注目前在该领域宣布有投资的相关个股。

消费电子2.0时代的车轮正在加速启动。申银万国认为，随着云计算、云服务的推进，消费电子2.0时代正在快速展开，以智能化、云端化、轻薄化、高速化为主要特征，新兴的消费电子产品走向不断的跨界与融合，产品间的界限被打破，产业格局的变化在不断加快。这也意味着对于消费电子行业的投资面临着更大的机遇与挑战，特别是技术密集、路径选择风险大、机会成本高的企业面临着极大的业绩弹性，需要深入而细致的研究与跟踪，并提前做出投资布局。

安信证券认为，从目前的电子产业变化趋势看，具备持续上涨动力的公司仍将集中在下游需求旺盛的消费电子领域。从目前的行业经营状况来看，目前行业关注重点仍然应当集中在苹果产业链、智能手机、 平板电脑 、超级本和LED照明等几个板块，标的上应当重点关注中报维持高增长的企业。