网络控制软件崛起：思科利润率受挤压

国外媒体今天撰文称，随着一批专注于企业电脑网络软件的创业公司逐渐崛起，思科的利润率将受到挤压。由于这类软件可以提升网络效率，降低对路由器和交换机的需求，从而威胁思科的核心业务，因此该公司必须积极应对，甚至展开收购。

以下为文章全文：

利润受压

身为全球的电脑网络设备制造商，思科的利润率正在面临全新的挑战：一批新的软件正在崛起，试图帮助用户使用更少的交换机和路由器处理数据流量。

Arista Networks、Big Switch Newtworks和Cyan等创业公司的技术都可以提升电脑网络的效率，降低这类设备的需求，而这恰恰是思科的主要收入来源。

据太平洋寰冠证券测算，对廉价网络管理软件的需求，将推动全球软件相关网络收入从去年的60亿美元，增长到2016年的170亿美元。而VMware也已经通过并购进军了这一市场，加大了思科的利润率压力——该公司的利润率已经从10年前70%的峰值下滑到2011财年的61%。

“这是一次健康的转变，”美国移动运营商T-Mobile美国CIO艾瑞兹·雅科尼(Erez Yarkoni)说，“我们认为思科无法保持60%的利润率，除非他们也开始销售更多软件产品。”

思科将于明天公布第四财季业绩，分析师平均预计，该公司本财年毛利率为62%。VMware预计今年的毛利率为88%，而分析师预计甲骨文(微博)截至明年5月的2013财年毛利率约为80%。数据显示，在罗素1000指数成分股中，思科过去5年的平均毛利率增幅慢。

新兴技术

作为一项新兴技术，软件定义网络(software-defined networking，以下简称“SDN”)成为了思科的主要挑战。借助这项技术，用户即可通过中央控制台对整个网络编程，还能在减少交换机和路由器使用量的情况下完成更多工作。VMware上月斥资12.6亿美元收购了Nicira，借此进军了该市场。甲骨文也于一周后宣布收购Xsigo Systems。

雅科尼表示，移动运营商原本需要专门派遣技术员来调节线路和机器，以适应流量变化，但现在却可以借助SDN重新配置网络，而且只需点击几下鼠标即可完成。

“有趣的是，这与芯片和硬件的关系越来越小，与软件关系越来越大。”Arista CEO杰舒里·尤拉奥(Jayshree Ullal)说，“我们曾经在服务器和存储器领域看到过这种情况，但网络软件也已经发展了好几十年，现在，你将看到下一波浪潮。”

Arista总部位于加州圣塔克拉拉，该公司的多数收入都源于使用高速交换机的公司。AT&T和eBay(微博)借助这些设备应对高速增长的互联网流量，而华尔街金融公司则使用这些硬件处理高频交易项目。Arista使用开源技术为该公司的硬件编写应用，该功能近也被思科采纳。

尤拉奥表示，该公司已在过去6个季度中实现盈利，目前正在寻找一名新CFO，这通常是IPO(首次公开招股)的前兆。据知情人士透露，Arista今年的年收入有望达到1亿至2亿美元。

发展软件

思科也意识到软件的价值，该公司今年宣布斥资约50亿美元收购NDS Group，增加了一系列用于有线电视机顶盒和数字录像机的软件，还开发了反盗版软件。该公司CEO约翰·钱伯斯(John Chambers)当时表示，思科正在“向更依赖软件的模式迈进”。

该公司今年6月宣布，计划为开发者发布一系列指导规范，帮助他们在思科的设备上编写应用。思科还表示，将推出一款兼容其他公司硬件的开源中央控制台。

“我们不仅想进入该市场，还想成为。”思科数据中心集团经理大卫·严(David Yen)说。

知情人士表示，思科还曾与Nicira展开过收购谈判，而且出价更高。

尽管思科也在拓展软件业务，但该公司CTO帕德马斯里·沃瑞尔(Padmasree Warrior)却并不担心创业公司对交换机和路由器的需求产生影响。他8月2日在博客中说，“软件创新不会打压网络基础设施。这些架构反而会增强核心基础设施的需求。”