半导体景气度回升 三细分行业享盛宴

OFweek 电子工程 网，近期， LED 行业板块的强势崛起让投资者重新燃起了对电子行业的浓厚兴趣。事实上，国际 半导体 设备材料产业协会（SEMI）公布的北美地区3月的半导体设备订单出货比，2013年3月值为1.14，创下了自2010年8月以来的新高，并且已经连续3个月高于荣枯线1。有分析师对记者表示，该数值一旦连续3个月在数值1之上，则预示半导体行业阶段性复苏行情来临。

当前的A股市场，前有安防视频监控行业的迅猛增长，后有电子行业旗下的智能终端、LED，皆表现强劲，“疯狂”的电子股是否会熄火已成为值得关注的话题，《每日经济新闻》记者近日采访或走访市场行业专家，在半导体景气回升的背景下谈论 电子元件 公司未来之路。

移动智能终端更新加速

在二级市场上，LED板块近期表现强势，众多个股持续上涨，众多人士对记者表示，此次不同以往，LED回暖会持续下去。

在电子行业中，智能移动终端相关上市公司近期也在A股市场中呼风唤雨，相关公司如做电池模组的德赛电池、触摸屏业务的欧菲光以及做连接器的长盈精密，股价均出现了爆发式上涨，

北京太和投资的投资总监王亮对《每日经济新闻》记者表示，“虽然市场现在智能手机持有量较大，但是并没有出现趋势放缓的迹象，因为更新换代的频率越来越高。”

近日，京东方A宣布正在进行柔性显示屏幕的研发。《每日经济新闻》记者以投资者的身份致电公司，京东方证代刘洪峰表示，京东方这些年技术都是自主研发的，此次应该也不例外。但他同时表示，该产品距离产业化还有很长的时间。

有分析师对记者表示，“智能终端不会一味的增长下去，未来可能会逐渐出现增速放缓的现象。”

安防设备正换代高清

得益于平安城市和智能交通建设的加速推进，安防监控的相关公司也是有了长足的发展。至于产业的未来之路，中威电子董秘章良忠乐观的对记者表示，“之前摄像头主要是标清的，现在通过从拍摄、传输、显示等各环节提高清晰度，从而将标清更新换代为高清。在这方面大华股份和海康威视都是做得比较大的公司，预计未来三年他们的复合增长率能够达到50%，可见这方面的市场还很大，公司现在就在逐步将标清换代为高清，进展还不错。等换代完成之后的战略规划就是智能分析，对违规等行为可以自动预警提示，但现在公司主攻的方向还是高清。”

海康威视动态市盈率已达到41.2倍，而大华股份的动态市盈率已经超过70倍，不过大华股份在2010年~2012年，净利润增速分别达到122%、45%、85%。有券商分析师对记者表示，“现在的安防股的高PE还可以接受，因为有订单摆在那，但是未来一旦政府减少投入，对这类公司打击可能很大。”